Форекс: Основы фундаментального анализа

Основы фундаментального анализа

Здравствуйте, друзья! Продолжая тему прогнозирования рынков, сегодня я остановлюсь на теме — основы фундаментального анализа (ФА). Думаю, что некоторые из Вас обходят стороной фундаментальный анализ, но после прочтения статьи, я уверен, вы убедитесь, что в этом нет абсолютного ничего сложного.

фундаментальный анализ позволяет разобраться в механизмах, влияющих на динамику роста или падения определенной валюты. Ведь, на самом деле все просто – растет денежная единица той страны, у которой крепче экономика и выше процентные ставки ЦБ. Правда, во время экономических и политических кризисов, а также катастроф и стихийных бедствий эти принципы могут не работать.

Начинающие трейдеры отказываются от ФА из-за его сложности и загруженности экономическими показателями, но на самом деле основы фундаментального анализа просты и легко применимы, как на фондовом рынке, так и на рынке ценных бумаг и Форекс.

Мировые регуляторы

От монетарной политики Центральных банков стран зависит курс национальных валют. Если регулятор проводит мягкую политику – снижает ставки и применяет другие нетрадиционные меры, денежная единица ослабевает и, наоборот, при повышении ставок – укрепляется.

Думаю, что самым сильным игроком, на которого Форекс трейдерам стоит обратить внимание – это американская Федеральная Резервная Служба (ФРС Физрезерва) которая, является коммерческой организацией, но руководит ей государство. ФРС напрямую влияет на курс доллара, через покупку облигаций, валютные интервенции и другие инструменты. Решение по процентной ставке принимается восемь раз в год. Расписание заседаний имеется в свободном доступе и освещается в экономических календарях.

Европейский Центробанк (ЕЦБ) определяет политику всех Центральных банков зоны Евро. Стоит всегда обращать внимание на выступление его главы и данные, публикующиеся этим регулятором. Вся информация, также освещается в специальных календарях и расписание заседаний известно заранее.

Останавливаться подробно на всех, не буду. Скажу только, что не обращать внимание на эти финансовые институты очень опасно, так как они оказывают огромное влияние на валютный рынок.

Рост экономики – укрепление валюты

Еще один важнейший фактор укрепления национальной денежной единицы – это сильная экономика. Когда мы оцениваем валютную пару – это значит, что мы сравниваем инвестиционную привлекательность и торговые возможности двух субъектов. Чтобы оценить эти показатели, в специальных календарях регулярно публикуются новости, где выходит нужная нам статистика – ВВП, процентные ставки, уровень инфляции и безработицы, запасы сырой нефти и другие индексы. Выход данных расписан на месяцы вперед с указанием даты и времени. Во время опубликования на валютном рынке наблюдается повышенная волатильность (движение), что дает большие торговые возможности, но увеличивает риски.

Экономические показатели

Проверка новостей необходима для того, чтобы лучше понимать и чувствовать, что происходит с курсом. Данные классифицируются по значимости, что дает трейдеру возможность прогнозировать силу движения валюты. Иногда такое движение составляет 200 пунктов, то есть чем важнее новость, тем сильнее возможное изменение курса.

Новая информация оказывает сильное влияние на динамику, что зачастую противоречит показателям технического анализа. Не учитывать это довольно легкомысленно.

Как оценивать

Начнем с того, что нам с вами интересны индексы по валютам, которыми мы торгуем. Как правило – это доллар, евро, фунт стерлингов, японская йена. Все основные данные выходят в специальном календаре, что значительно упрощает работу.

Характеристики экономического состояния государства.

  • Валовый внутренний продукт (ВВП). Публикуется каждый квартал, в последний четверг месяца, в 16.30 по московскому времени. Это величина, показывающая стоимость всех товаров и услуг, произведенных на территории государства. Например, чем больше наша страна произвела товаров и услуг, тем быстрее развивается экономика.
  • Уровень инфляции в государстве показывают индикатор CPI. Публикуются каждый месяц. CPI выходит с 15 по 21 число в 18.30. Указывает повышение цен на самые необходимые товары и услуги, находящиеся в потребительской корзине.
  • Торговый баланс. Освещается ежемесячно на третьей неделе, в 16 часов 30 минут. Отрицательный говорит о том, что государство закупило товаров и услуг больше, чем произвело, положительный об обратном.

Характеристики занятости населения

  • Количество занятых в несельскохозяйственном секторе Non-farm-payrolls. Ежемесячно в первую пятницу, в 16.30. Охватывает ¾ всех рабочих мест в США. Важность индикатора в том, что чем больше работающих граждан, тем более платежеспособно общество, а это влияет на рост ВВП.

Характеристики промышленного производства.

  • Индекс промышленного производства PPI. Освещается ежемесячно 15 числа в 17 часов 15 минут. Характеризует полный объем товаров промышленного производства. Часто этот индекс используют, как влияющий на ВВП и по нему прогнозируют проценты роста или падения Валового продукта.
  • Индекс деловой активности PMI, каждый последний рабочий день месяца, в 18.00. Он опирается на показания менеджеров по закупкам, которые отвечают на вопросы о росте или падении заказов, наличии материалов, безработице и т.д. На положительную динамику ответов игроки реагируют положительно.

Интерпретация индикаторов говорит нам, как много потребители готовы тратить, и чем больше их расходы, тем более позитивно они воспринимают прогнозы развития, и считают, что их состояние в будущем будет только расти.

Заключение

Надеюсь, теперь у вас сложилось общее представление о фундаментальном анализе и как он важен для удачного трейдинга. Идеальным будет использование, как технического анализа, так и фундаментального. Они прекрасно дополняют друг друга, что увеличивает ваши шансы на успех.

На сегодня все. Оставляете комментарии к этой статье, подписывайтесь на мой блог. Всем удачной торговли!

С уважением, Александр Фетисов!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:
Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.