Всем привет, уважаемые читатели блога AFlife.ru! Что в большей степени двигает людьми, которые хотят стать инвесторами и вложить свои кровные в акции или облигации какой-нибудь компании? Конечно, это желание получить дополнительный доход, стремление сохранить и приумножить свой капитал. Но в глубине души каждый начинающий инвестор мечтает стать вторым Уорреном Баффетом, легендой финансового мира. Сегодня мы попытаемся стать ближе к этой мечте и рассмотрим инвестиционный портфель Уоррена Баффета 2020 года, а также изучим его стратегию и основные принципы работы.
Что такое инвестиционный портфель Уоррена Баффета
За многие годы работы в мире финансов этот гений инвестиций сумел сколотить огромный капитал и войти в число самых богатых людей мира. И это несмотря на неоднократные мировые кризисы, в буре которых потонули многие трейдеры и финансисты. Некоторые инвесторы, пытаясь приобщиться к его успеху, копируют шаги и составляют аналогичный портфель. Но как мы видим, это не всегда эффективно. Иначе список самых богатых людей состоял бы только из владельцев портфеля Уоррена Баффета. Но здравая мысль в этой стратегии все же есть. Так в чем же заключается особенность его инвестиционного портфеля, и какие ценные бумаги входят в его состав?
Для начала определим, что такое инвестиционный портфель. Это совокупность разных видов ценных бумаг, принадлежащих одному инвестору. Портфели бывают разных типов, могут включать в себя одновременно акции, облигации, фьючерсы, опционы и другие финансовые инструменты разной стоимости и различных сроков действия. Ценные бумаги, входящие в состав портфеля, называются портфельными инвестициями.
Инвестиционный портфель Уоррена Баффета включает в себя ценные бумаги примерно 50 различных организаций. Стоимость его на конец марта 2020 года составляла примерно 194 млрд. долларов. Большая часть из них – это компании-гиганты с узнаваемыми брендами и лучшими перспективами. Они уже много лет занимают лидирующие позиции в своем сегменте, и зарекомендовали себя как надежные и платежеспособные эмитенты. Не в этом ли заключается секрет успеха Баффета?
Детище известного инвестора – Berkshire Hathaway, осуществляет управление его собственными вложениями и полностью придерживается политики и взглядов Баффета. Данная компания продолжает его дело сейчас и будет делать это после его смерти, ведь гуру инвестиций уже 89 лет. Как заявил сам инвестор, его уход из жизни не станет шоком для компании, поскольку она полностью подготовлена к этому.
Berkshire Hathaway скупает акции различных эмитентов и осуществляет управление капиталом. Сегодня доверить свои средства этой компании может любой инвестор, имеющий доступ к иностранным рынкам.
Во главе Berkshire Hathaway честные и заинтересованные в деле руководители, одним из них является давний друг и соратник основателя, Чарльз Мангер. Воспитанные на идеях учредителя компании, они переняли его взгляды и методы, и придерживаются тех же принципов при выборе объекта инвестирования. По мнению Баффета, инвестировать можно в предприятия, которые соответствуют трем пунктам:
- Предприятие должно стабильно приносить прибыль и иметь собственные материальные активы (недвижимость, производственное оборудование, оборотные средства) для осуществления деятельности.
- Управлять организацией должны честные и грамотные менеджеры, которые понимают толк в своем деле и хорошо разбираются в той сфере бизнеса, которой они управляют.
- Стоимость ценных бумаг должна быть разумной и адекватной. Данная управляющая компания предпочитает делать упор на недооцененные активы. Примером этому могут служить акции Apple, приобретенные инвестором много лет назад по более низкой цене.
Основатель Berkshire Hathaway отличается довольно консервативным подходом к инвестированию. Изменения в портфеле случаются редко. И уж тем более сложно застукать инвестора на рискованном трейдинге, хотя случалось и такое. Он предпочитает вкладывать средства на долгий срок в акции надежных и перспективных компаний. Одной из особенностей политики Баффета является то, что он выбирает в качестве объекта инвестирования те предприятия, в сфере деятельности которых разбирается сам. Благодаря этому он может адекватно оценивать финансовое состояние и возможные перспективы бизнеса.
Несмотря на то, что в составе инвестиционного портфеля Баффета присутствуют ценные бумаги 50 организаций, его сложно назвать диверсифицированным. Поскольку в разные периоды деятельности треть и более его портфеля было отведено на долю одной компании. А это несколько противоречит принципам диверсификации.
Сам Баффет комментируя этот момент в своем интервью, заметил, что можно положить все яйца в одну корзину, только нужно хорошо за ней следить. Учитывая размер капитала и историю восхождения инвестора, к его мнению стоит прислушиваться. Но важно понимать, что те условия, в которых действовал инвестор в свое время, разительно отличаются от нынешней ситуации на фондовом рынке.
Какие акции в него входят
Состав портфеля Баффета – наверное, самый интересный и интригующий момент для всех инвесторов: какие же бумаги превратили его в мультимиллионера? Не будем рассматривать подробно все 50 компаний, вместо этого сделаем акцент на первой десятке. Как правило, именно ТОП-10 являет собой основное звено.
Итак, в первую десятку инвестиционного портфеля Баффета входят:
- Apple. На акции этой известной на весь мир компании приходится больше трети портфеля, а именно 35,52 % в 2020 году. Это значительно больше по сравнению с 2019 годом, но связано не с покупкой новых акций, а с продажей части ценных бумаг портфеля. Из-за этого произошло снижение его общей стоимости и корректировка процентного соотношения между составляющими. Хотя по подсчетам некоторых экспертов, Эпл уже практически исчерпали свой резерв роста, большинство инвесторов также активно вкладываются в их акции.
- Bank of America. В портфеле вес этого актива составляет 11,19%. На данный момент это крупнейший финансовый актив у Баффета. Обладает хорошими перспективами и отличался стабильным ростом.
- Coca Cola. Производитель безалкогольных напитков, известный во всем мире. Один из самых «старых» активов, на его долю приходится 10,08%.
- American Express. Еще один финансовый актив, на долю которого приходится 7,89 %. Эта компания известна по всему миру благодаря своим картам и дорожным чекам.
- Wells Fargo. Пятый крупный финансовый актив. Его удельный вес 5,28%. Несмотря на значительное падение цен, этой компании прогнозируют рост в течение года.
- Kraft Heinz Co. Продовольственная компания, которая занимается производством кетчупов, различных соусов и т.д. На сегодня ее удельный вес в составе портфеля 4,59%.
- Moody’s Corp. Рейтинговое агентство, которое порадовало фондовый рынок резким скачком стоимости акций. Поэтому Berkshire Hathaway предпочли вложить в этот актив еще. На сегодня удельный вес этой компании среди портфельных инвестиций Баффета 2,97%.
- JPMorgan Chase. Известный инвестиционный банк, который входит в число крупнейших в этой сфере. Это еще один значительный по весу актив в составе портфеля. На его долю приходится порядка 2,96%.
- S. Bancorp. Как уже стало понятно, Баффет любит вкладывать в финансовый сектор, и эта позиция не исключение. Пятый по величине банк Америки. На его долю приходится 2,6% от общей суммы портфельных инвестиций.
- DaVita HealthCare Partners. Один из мировых лидеров в сфере биотехнологий и лечения почечной недостаточности. В составе портфеля ее удельный вес 1,65%.
Как мы видим, в первой десятке присутствует много финансовых компаний, которые входят в число лидеров в своем сегменте. Немалый вес отводится на сферу технологий. Среди всех активов портфеля присутствуют различные производственные и промышленные предприятия.
Изменения в 2020 году
Несмотря на свою политику вкладывать деньги в долгосрочные и надежные активы, в 2020 году в составе портфеля Баффета произошли кардинальные изменения. Рассмотрим их подробнее:
- Продажа акций всех авиалиний, которые входили в состав портфеля (Delta Air Lines и Southwest Airlines). Основной причиной такого шага стала ситуация, вызванная пандемией коронавируса. Количество перелетов сильно сократилось, из-за этого авиакомпании потерпели сильные убытки и, по словам инвестора, еще не скоро отойдут от этого.
- Продажа акций Bank of New York Mellon Corp. Это один из крупнейших банков Америки, но часть его акций также была реализована.
- Покупка ценных бумаг медицинской компании DaVita HealthCare Partners. Перспективная компания с хорошим резервом роста. Возможно, именно поэтому Баффет обратил на нее внимание.
Это наиболее крупные шаги, который предпринял Баффет. Специалисты подсчитали, что инвестор вывел из оборотов крупную сумму средств, за счет чего общая стоимость портфеля значительно сократилась. При этом не было значительных покупок, которые могли бы компенсировать падение.
Связанно это с пандемией или с возможным кризисом, который предсказывает инвестор, сказать сложно. Ясно только, что Баффет никогда не делает ничего просто так. Каждый его шаг – это часть продуманного плана.
Инвестиционный портфель Уоррена Баффета – почти легенда. Многие копируют его, пытаясь повторить успех. Но в большинстве случаев это бессмысленно. Инвестор сформировал свой портфель и инвестировал в акции перспективных компаний, когда их стоимость была значительно ниже. Дублирование активов, когда стоимость их акций находится на пике, не принесет желаемого результата, поскольку их резерв роста значительно исчерпан. Но тем, кто хочет купить акции активов из портфеля Баффета, не стоит терять время, пока стоимость большинства из них значительно снизилась.
Если вам понравилась наша статья, то делитесь ею в социальных сетях и обязательно подписывайтесь на обновления блога, чтобы не пропустить много чего интересного!
