Всем привет, уважаемые читатели блога AFlife.ru! Перед начинающим инвестором открывается неизведанный финансовый мир, который сулит большие прибыли, не утаивая риски убытков. Поэтому, не имея опыта, профессионального чутья и необходимых знаний, на первых этапах редко удается добиться успехов в трейдинге. Для новичков неплохим решением было бы вложиться в ПИФы или заключить договор с управляющей компанией. Вот только первые не отличаются высокой доходностью, а управляющие могут без зазрения совести пустить деньги инвестора на рискованные проекты. Поэтому многие отказывались от этих способов. Но относительно недавно на финансовом рынке появился новый инструмент – ПАММ-счет. И сегодня мы узнаем, ПАММ-счета что это простыми словами и как это работает.
Что такое ПАММ-счет
Необходимость в новом способе инвестирования для новичков и тех, кто хочет вложить деньги и не беспокоиться о скачках котировок, возникла уже давно. Доверительное управление с отсутствием гарантии со стороны управляющего и заоблачными рисками потихоньку стало уходить в сторону, когда на рынке появились ПАММ-счета.
В России о них впервые заговорили в 2008 году. Поначалу, новый инструмент инвестирования был воспринят публикой скептически, некоторые отзывались о нем отрицательно, другие видели потенциал. За более чем десятилетний срок работы на российских рынках ПАММ доказал свою эффективность и значительно расширил понятие нового уровня доверительного управления.
Что же представляет собой ПАММ-счет? Словосочетание сформировалось из англоязычной аббревиатуры «PAMM».
Если говорить простыми словами, это механизм управления общими денежными средствами, при котором происходит пропорциональное распределение возможного убытка или полученной прибыли между всеми инвесторами и трейдером в зависимости от размера вложенного капитала и установленных договоренностей.
То есть трейдер открывает торговый ПАММ-счет и размещает на нем свои собственные средства. В процессе трейдинга и грамотного вложения средств он увеличивает доходность.
Заинтересованные инвесторы присоединяются к нему, вкладывая свой капитал. Теперь трейдер управляет своими деньгами и средствами инвесторов. Всю полученную прибыль делят в соответствии с размером доли в общем капитале, и дополнительно трейдер забирает определенный процент с прибыли инвесторов. В случае возникновения убытков они также делятся пропорционально между всеми участниками.
По сути, система ПАММ-счетов – это то же доверительное управление. Но в этой интерпретации трейдер заинтересован в увеличении доходности капитала всех участников. Поскольку только в этом случае он сможет получить дополнительный процент с прибыли инвесторов.
Рассмотрим на примере. Трейдер открыл ПАММ-счет и разместил на нем 100 тыс. руб. В результате грамотного трейдинга он получил прибыль 45 тыс. руб. за три месяца, то есть доходность капитала примерно 15% в месяц. Начинающий инвестор решил присоединиться к нему на оговоренных условиях и инвестировать 100 тыс. руб. Трейдер теперь управляет капиталом в размере 200 тыс. руб. Предположим, что прибыль за первый месяц составила 50 тыс. руб. Поскольку оба участника имеют равные доли, доход делится пополам, то есть по 25 тыс. руб. на каждого. Но трейдер дополнительно забирает у инвестора оговоренную долю, например, 30% от его прибыли. В результате доход трейдера составит 25 тыс. руб. + (25 тыс. руб. * 30%) = 32,5 тыс.руб., а доход инвестора – 17,5 тыс.руб. чистыми.
Выгода ПАММ-счета как для вкладчиков, так и для управляющего очевидна. Трейдер несет риски наравне с инвесторами и заинтересован в увеличении доходности их капитала. А вкладчики получают прибыль от грамотного использования их средств, при этом сами могут даже не вникать в сложности трейдинга.
При возникновении убытков они также делятся пропорционально доле каждого участника в совокупном капитале. В случае, если в связи с убытком первоначальный вклад участников сократился, управляющий не будет получать процент с их дохода до тех пор, пока не восстановится изначальная сумма внесенных инвестором средств.
Как открыть счет
Открыть ПАММ-счет может каждый успешный трейдер, имеющий первоначальный капитал. Важно понимать, что для проведения манипуляций со своими и чужими деньгами необходимо иметь хороший опыт, нужные знания и профессиональное чутье. Понятное дело, что все ошибаются, и нет такого участника на бирже, который не совершал бы убыточных сделок. Но управляющий трейдер должен в первую очередь минимизировать риски и грамотно распределять средства, опираясь на знания и расчет, а не на удачу и размытые слухи.
Создание функционирующего PAMM-счета состоит из нескольких этапов:
- Выбор брокера для открытия счета. Лучше отдать предпочтение брокеру с лицензией ЦБ и высоким рейтингом.
- Регистрация в брокерской компании.
- Открытие ПАММ-счета.
- Взнос собственного капитала (капитал управляющего). Именно наличие собственных средств в общем капитале счета служит некой гарантией для инвесторов. Они понимают, что управляющий трейдер рискует своими деньгами наравне со всеми.
- Создание оферты. В ней прописываются основные условия, регулирующие отношения между управляющим и инвестором.
Аспекты, которые устанавливает оферта:
- Собственные средства управляющего.
- Минимальная сумма вложенных средств и доля участников в общем капитале.
- Процентное распределение полученного финансового результата (прибыли или убытка) участников. Например, 30% — управляющему и 70% — инвестору.
- Срок размещения средств. В первую очередь – минимальный период, на который будут размещены инвестиции.
- Штрафы и санкции за досрочный выход.
Все операции на ПАММ-счете проводятся публично. Так что, участники и заинтересованные инвесторы могут видеть, как управляющий распределяет средства и увеличивает его доходность. Это очень важный момент, особенно для тех, кто хочет увеличить капитал и выбирает для этого ПАММ-счет.
При выборе счета необходимо ориентироваться не только на текущее положение дел и демонстрацию профессионализма трейдера. Необходимо учитывать целый ряд моментов:
- Срок действия счета. Желательно, чтобы он работал не менее 6 месяцев. Только в этом случае можно увидеть в динамике, как проводит операции управляющий и насколько успешно он это делает.
- Стабильный рост доходности. Очень важный момент. Анализируя график, лучше отдать предпочтение тому управляющему, у которого нет резких скачков по прибыли и убыткам (это говорит об его участии в рискованных проектах). Кривая должна плавной, возрастающей, с небольшими перепадами в ту или иную сторону.
- Баланс счета и доля собственных средств управляющего. Величина баланса счета говорит о многом. Если капитал достаточно большой, это значит, что инвесторы доверяют трейдеру и активно вкладываются. Если при этом значительная часть принадлежит самому управляющему, это дополнительно будет сдерживать его от высокорискованных манипуляций.
При выборе счета также стоит опираться на рейтинги. При их составлении учитываются все вышеозвученные моменты и целый ряд иных показателей. Наиболее доходные и выгодные проекты с оптимальным условиями занимают в рейтингах лидирующие позиции.
Инвестирование в ПАММ-счет
Если твердо решено инвестировать в ПАММ-счет, сделать это достаточно просто. Предлагаем обобщенную пошаговую инструкцию, на примере Альпари:
- Перейти на официальный сайт брокера и оформить счет.
- Внесение средств на свой брокерский счет.
- Выбор ПАММ-счета. Лучше не полениться и подробно изучить рейтинги, основные показатели и отзывы о претендентах, прежде чем выбрать одного (вся эта информация будет, после регистрации, в личном кабинете).
- Инвестирование. На странице управляющего необходимо нажать кнопку «Инвестирование», указать желаемую сумму и подтвердить действие.
- Вывод средств или прибыли. Инвестор может выводить только прибыль, часть своего капитала или его общую сумму. Но в зависимости от условий оферты за преждевременный вывод средств может быть удержан штраф.
Обратите особенное внимание! Перед перечислением средств необходимо ознакомиться с офертой, чтобы потом не столкнуться с непредвиденными моментами.
Плюсы и минусы
ПАММ-счет завоевал большую популярность среди инвесторов, и сегодня ему доверяют. Но как и любой финансовый инструмент, он имеет свои преимущества и недостатки.
Каждый инвестор должен взвесить все преимущества и недостатки данного инструмента. И только после этого определить для себя, стоит ли ввязываться в ПАММ-счет или рассмотреть другие варианты.
Советы инвесторам
Несколько советов помогут начинающим инвесторам повысить безопасность своих средств:
- Тщательно выбирайте ПАММ-счет. Смотрите статистику, доходность в динамике, размер капитала, читайте отзывы и анализируйте историю операций. Вы доверите этому управляющему свои деньги, поэтому лучше заранее определить его стратегию и стиль работы.
- Не вкладывайте весь капитал в один проект. Лучше распределить средства между несколькими ПАММ-счетами.
- Внимательно изучите оферту перед инвестированием. Уделите особое внимание распределению процентов, штрафам и комиссиям.
ПАММ-счет – относительно новый инструмент, но он уже заслужил доверие инвесторов. Это взаимовыгодная система работы. Но, как и все, что касается инвестиций и рынка Форекс, имеет определенные риски.
Инвестору стоит трезво оценить обстановку и внимательно изучить всю доступную информацию. Инвестирование не должно быть пассивным заработком, вроде того – положил и забыл. Вкладывая свои деньги, о них необходимо заботиться на всех этапах и независимо от выбранного инструмента.
Если вам понравилась наша статья, то делитесь ею в социальных сетях и обязательно подписывайтесь на обновления блога, чтобы не пропустить много чего интересного!
