Биржевой стакан: что это такое и как им пользоваться

Всем привет, уважаемые читатели блога AFlife.ru! Биржа – это огромный механизм, который находится в постоянном движении. Любое событие, предпосылки или сплетни могут привести к изменению котировок. И немалое влияние на цену актива оказывает соотношение между спросом и предложением на рынке в данный момент. Чтобы адекватно оценивать это соотношение, применяется биржевой стакан. Для новичков на бирже это словосочетание может быть непонятным, но грамотное использование данного инструмента позволит отслеживать тенденции движения цен изнутри и предпринимать правильные шаги. Сегодня мы попытаемся разобраться, что такое стакан на бирже и как им пользоваться в работе.

Понятие биржевого стакана

Биржевой стакан – это совокупность заявок на продажу и покупку определенного актива с указанием количества лотов и заданной участниками торгов цены. Стакан отображает заявки, которые по своей стоимости наиболее приближены к рыночной. Это происходит потому, что охватить весь объем заявок на бирже в одной таблице практически невозможно, не исказив ее восприятия. Следует понимать, что наиболее информативным и важным будет именно движение около рыночной цены. Все что идет далее – это производные, которые отталкиваются от стартовой стоимости лота.

Стакан на бирже дает возможность трейдерам получить объективную информацию об уровнях спроса и предложения на текущий момент, наличии дисбаланса между ними, а также проследить возможные стратегически важные движения по определенному активу. Те, кто предпочитают скальпинг (быстрое закрытие сделки при достижении небольшой прибыли – бывает даже несколько секунд), на основе стакана могут делать краткосрочные прогнозы, которые, как правило, очень эффективны, если правильно разбираться в этом инструменте.

Некоторые могут сравнить стакан с обычным графиком цен. Но эти два инструмента имеют довольно серьезные отличия:

• стакан не отображает рыночной цены – в нем указаны только заявки, которые наиболее приближены по стоимости к рыночной;
• стакан – исключительно числовое отображение ситуации, тогда как график – это кривая;
• график дает общее представление о соотношении сил продавцов и покупателей, в то время как стакан – это более аналитический инструмент.

Дополнительно стоит учитывать, что стакан отображает заявки с заявленной стоимостью, а на некоторых биржах все заявки с одинаковой ценой могут объединяться в одну. Биржевой стакан отражает только лимитные заявки на операции с ценными бумагами и другими активами на фондовом, товарном или срочном рынках. Он является инструментом перечисленных сегментов и не представлен на рынке Форекс.

Вид стакана зависит от используемого терминала. Но во всех случаях он представляет собой таблицу, разделенную на несколько зон и столбиков для более удобного восприятия. В заявках на реализацию и приобретение указываются требуемое количество лотов и заявленная цена на них. При этом заявки на продажу и покупку отделены друг от друга.

Структура биржевого стакана включает в себя всего три зоны:

• Красная зона. В ней отражаются заявки на продажу лотов.
• Зеленая зона. Здесь показаны заявки на приобретение лотов данного актива.
• Нейтральная зона. Располагается между красной и зеленой, она отображает (без числового выражения) рыночную цену.

Чем ближе заявка к нейтральной зоне, тем более близка ее стоимость к рыночной цене. И, соответственно, наоборот: чем дальше от нейтральной зоны, тем выше цена.

Если трейдер решает приобрести определенное количество акций ООО «Меха Екатерины Первой», ему необходимо выбирать лот в зоне продаж. Если же наоборот, он хочет их реализовать, то ему нужно ориентироваться на зону покупки.

Виды заявок в стакане

Все заявки на бирже отличаются друг от друга. Существуют три большие группы:

• Лимитные заявки. Содержат в себе информацию о количестве лотов и цене, по которой участник торгов готов приобрести данные активы.
• Рыночные заявки. Падают прямо с рынка, они исполняются мгновенно и в полном объеме по лучшей из представленных цен.
• Условные заявки. К ним относятся все, кроме лимитных, которые требуют соблюдения определенных условий, установленных заявителем.

Как уже говорилось выше, стакан включает в себя только лимитные заявки. С рынка на него не попадают ввиду их мгновенного исполнения. Условные заявки не могут отображаться, поскольку они недействительны до наступления определенных условий. После этого они переходят в группу лимитных или рыночных.

Также заявки подразделяются на мелкие, средние и крупные. Данная группировка является условной, и зависит в первую очередь от среднедневного объема продаж актива на определенном рынке. Рассмотрим особенности каждой группы заявок:

• Мелкие. Не влияют на ценообразование актива и, скорее всего, принадлежат инвесторам, оперирующим небольшими суммами. Ввиду этого не заслуживают повышенного внимания трейдера.
• Средние. Такие заявки могут ни на что не влиять, если они единичные. В этом случае не стоит на них зацикливаться. Но вот если создается большое количество средних заявок, это говорит об увеличении плотности сопротивления, а значит, данный факт требует более пристального внимания трейдера.
• Крупные. Являются важными заявками, поскольку могут серьезно повлиять на котировки и ситуацию на рынке в целом. За такими заявками нужно пристально следить и не упускать из виду.

Разобравшись с распределением заявок по видам и объему, стоит уделить особое внимание предназначению заявок. В зависимости от своего назначения, они могут быть двух видов:

• агрессивные;
• пассивные.

Пассивные заявки статично распределяются по ценам, недалеко друг от друга, не проявляют агрессию и служат своего рода защитой определенного ценового рубежа. Обычно пассивные ордеры располагаются у определенного рубежа, не давая пробить его.

Рыночные заявки, направленные на мгновенное исполнение, являются агрессивными. С их помощью происходит движение цен в ту или иную сторону. Бывают и лимитные заявки, которые относятся к агрессивным. Они влияют на изменение цен другим образом: постоянно следуют за изменяющейся ценой, пока цель не будет достигнута. Такие заявки и их движение можно увидеть в стакане. Он всегда будут стремиться за текущей рыночной ценой, подталкивая ее к дальнейшему движению.

Агрессивные и пассивные заявки могут находиться как во взаимодействии, так и в противодействии друг с другом. В случае взаимодействия при пробитии крупным агрессивным игроком определенного уровня, пассивные заявки станут как будто охранять его. При противодействии пассивные заявки будут мешать активному игроку пробить рубеж.

Как использовать стакан в работе

Биржевой стакан является аналитическим инструментом. Используя его, участники торгового процесса имеют отличную возможность видеть изнутри факторы, влияющие на изменение цены актива, а также предугадывать дальнейшие изменения.

Лучше всего использовать его в комплексе с другими инструментами для получения более подробной информации. Особенность стакана заключается в том, что только с его помощью можно работать на опережение, чего нельзя сказать о других индикаторах.

При анализе биржевого стакана стоит уделять особое внимание нескольким моментам:

• Крупные приказы. Их никогда не стоит упускать из виду, поскольку они могут совершить переворот в торговле, особенно если располагаются в определенных пределах. Особое внимание стоит уделять крупным заявкам, расположенным на пике цены (максимум/минимум), на уровне поддержки/сопротивления или при малой активности.
• Айсберг-приказы. Как говорилось выше, крупные заявки сильно влияют на изменение цены. Чтобы избежать этого влияния, некоторые трейдеры предпочитают выставлять небольшие приказы один за другим. Распознать их можно в ленте приказов: однотипная повторяющаяся заявка.
• Взаимодействие активных и пассивных заявок. Именно в стакане можно воочию увидеть борьбу двух сторон, по ходу дела и соотношению сил определить свою дальнейшую стратегию.
• Повторяющиеся приказы. Это означает, что некоторые крупные игроки вынуждены реализовывать или приобретать активы путем создания одинаковых заявок. Увидеть их можно в ленте приказов. Заявки размещаются с одинаковыми параметрами и через определенный интервал. На них стоит обращать внимание, поскольку они, по сути, являются крупным приказом, разбитым на части.
• Импульс. Нередко, когда на рынке появляется новый импульс, цены могут немного скакать, но при этом давать рост по позиции в целом. То есть в один момент цена немного упала, но в следующий момент достигает более высокой точки. При таком движении, даже несмотря на корректировки, цена будет уверенно подниматься до достижения пика или переломного момента. Определить момент импульса можно по стакану: высокая плотность средних приказов на продажу при отсутствии покупателей.

Это основной, но далеко не полный перечень показателей, на которые стоит опираться при анализе биржевого стакана. Многие из них уходят в специфику деятельности и могут быть непонятными для новичка. Перечисленные же, помогут понять, что показывает то или иное изменение, как его использовать с выгодой для себя. Начинающему трейдеру необходимо много читать и изучать рынок. Только при наличии определенных знаний и навыке правильно оценивать обстановку в процессе трейдинга можно совершить не единичную удачную сделку, а начать выгодную деятельность.

Биржа – отличный способ заработать. Но он подходит только для тех, кто готов учиться и работать. Торги – не место для испытания удачи. Если в один момент может крупно подфартить, то в следующий раз вполне реально все потерять.

Чтобы не действовать на авось, необходимо тщательно анализировать рынок и его движения. В помощь трейдеру предлагаются различные инструменты, среди которых не последнее место занимает биржевой стакан. Аналитика, которую он дает, позволяет объективно оценить обстановку и принять правильное решение.

Если вам понравилась наша статья, то делитесь ею в социальных сетях и обязательно подписывайтесь на обновления блога, чтобы не пропустить много чего интересного!